Recordbedrag van 384 miljoen euro aan PMV-waarborgen
Uit cijfers van Participatiemaatschappij Vlaanderen, kortweg PMV, blijkt dat in 2025 in totaal 1.935 nieuwe verbintenissen onder de waarborgregeling werden gebracht. Het totale toegekende waarborgbedrag liep op tot 384 miljoen euro, het hoogste bedrag sinds de invoering van de regeling.
De groei is deels te verklaren door de verhoging van het maximale waarborgbedrag. Dat werd in 2025 opgetrokken van 1,5 miljoen euro naar 2,25 miljoen euro. Tegelijk blijft de behoefte aan bijkomende zekerheden groot bij zelfstandigen, kmo’s en ondernemers die een nieuwe activiteit willen opstarten of een bestaande onderneming willen overnemen.
Sinds de start van de waarborgregeling in 2005 werd via de regeling al meer dan 7 miljard euro aan kredieten mogelijk gemaakt. Daarmee konden volgens PMV voor meer dan 11 miljard euro aan investeringen in Vlaanderen worden gerealiseerd.
Wat is de PMV-waarborg?
De PMV-waarborg is een regeling van de Vlaamse overheid die ondernemers helpt om een professioneel krediet of een leasingovereenkomst te verkrijgen.
Wanneer een ondernemer over een sterk ondernemingsplan beschikt, maar onvoldoende persoonlijke of zakelijke zekerheden kan aanbieden, kan een erkende financiële instelling een beroep doen op de PMV-waarborgregeling. PMV kan maximaal 75 procent van het krediet of de leasingverbintenis waarborgen.
De waarborg wordt niet rechtstreeks door de ondernemer aangevraagd. De aanvraag verloopt via een erkende bank, leasingmaatschappij of ander aangesloten financieringsplatform.
De bank blijft zelf een deel van het risico dragen en beoordeelt steeds de terugbetalingscapaciteit en de haalbaarheid van het dossier. Een PMV-waarborg is dus geen automatische goedkeuring van een krediet.
Waarom is de PMV-waarborg interessant voor franchisenemers?
Wie een franchisevestiging wil openen, heeft doorgaans financiering nodig voor verschillende onderdelen van het project. Denk onder meer aan:
- De franchise instapkosten;
- de inrichting van de vestiging;
- machines en professioneel materiaal;
- voorraad;
- huurwaarborg;
- werkkapitaal;
- marketing bij de opening;
- de overname van een bestaande franchisevestiging.
Een kandidaat-franchisenemer moet meestal een gedeelte van de totale investering met eigen middelen financieren. Voor het resterende bedrag wordt vaak een bankkrediet aangevraagd.
Zelfs wanneer de rendementsvooruitzichten positief zijn, kan de financiering vastlopen omdat de kandidaat onvoldoende vastgoed, financiële activa of andere waarborgen bezit. Precies daar kan de PMV-waarborg een verschil maken.
Door een gedeelte van het krediet te waarborgen, verlaagt de Vlaamse overheid het risico voor de financier. Dat kan de kans vergroten dat een goed onderbouwd franchisedossier toch gefinancierd raakt.
Een franchiseformule biedt bijkomende houvast
Een franchisenemer begint niet volledig van nul. Hij of zij sluit zich aan bij een bestaande formule met een merknaam, bewezen concept, operationele ondersteuning en opgebouwde marktkennis. Momenteel zijn er in België 120 actieve Franchise concepten bezig met expansie.
Voor een bank kan dat bijkomende houvast bieden, zeker wanneer de franchisegever duidelijke informatie kan voorleggen over:
- de resultaten van vergelijkbare vestigingen;
- de gemiddelde omzetontwikkeling;
- de vereiste investering;
- de brutomarges;
- de vaste en variabele kosten;
- de begeleiding van nieuwe franchisenemers;
- de locatieanalyse;
- het break-evenpunt;
- de looptijd en voorwaarden van de franchiseovereenkomst.
Dat betekent niet dat iedere franchise vestiging automatisch financierbaar is. De bank zal nog altijd kijken naar het eigen vermogen, de ervaring van de kandidaat, de locatie, het businessplan en de capaciteit om het krediet terug te betalen. De banken beseffen ook dat een Franchise vestiging ondernemerschap biedt met een keiner risico.
De combinatie van een sterk franchiseconcept, een realistisch financieel plan en een PMV-waarborg kan het financieringsdossier wel aanzienlijk versterken.
Welke kredieten kunnen in aanmerking komen?
De PMV-waarborg kan onder bepaalde voorwaarden worden gebruikt voor onder meer:
- investeringskredieten;
- kredieten voor de overname van een handelsfonds;
- financiering van inrichting en professioneel materiaal;
- bepaalde vormen van leasing;
- kaskredieten en werkkapitaalfinanciering.
De financiering moet betrekking hebben op een investering in het Vlaamse Gewest of op de activiteiten van een Vlaamse exploitatiezetel.
De regeling kan niet worden gebruikt om achterstallige schulden af te lossen. Ook een herfinanciering waarbij een bestaand risico eenvoudig naar de Vlaamse overheid wordt doorgeschoven, komt niet in aanmerking.
Hoeveel kan PMV waarborgen?
De PMV-waarborg kan maximaal 75 procent van de kredietverbintenissen dekken. Het maximale waarborgbedrag bedraagt momenteel 2,25 miljoen euro.
Tot en met een waarborgbedrag van 1,125 miljoen euro kan een erkende financiële instelling binnen het afgesproken kader zelf beslissen over de toekenning. Bij hogere waarborgbedragen, tot maximaal 2,25 miljoen euro, onderzoekt PMV het dossier en is bijkomende goedkeuring vereist.
Voor de waarborg betaalt de ondernemer een eenmalige premie. Die wordt in principe berekend op basis van het waarborgbedrag, de looptijd en een percentage van 0,5 procent per jaar.
Een PMV-waarborg neemt de schuld van de ondernemer niet over. Als de onderneming het krediet niet meer kan terugbetalen, kan de financier een beroep doen op de waarborg. De ondernemer blijft evenwel verantwoordelijk voor zijn verplichtingen en eventuele terugvorderingen.
Ook het aantal afgeroepen waarborgen stijgt
De stijgende populariteit van de regeling heeft ook een keerzijde. In 2025 liep het bedrag aan afgeroepen verbintenissen op tot ongeveer 25 miljoen euro. Een waarborg wordt afgeroepen wanneer een ondernemer zijn krediet niet langer kan terugbetalen en de financiële instelling PMV aanspreekt.
Volgens PMV is die stijging grotendeels in verhouding met de groei van de totale waarborgportefeuille. Hoe meer kredieten worden gewaarborgd, hoe groter ook het absolute aantal dossiers waarin terugbetalingsproblemen kunnen ontstaan.
Voor kandidaat-franchisenemers onderstreept dit het belang van een voorzichtig financieel plan. De PMV-waarborg mag nooit worden beschouwd als vervanging voor voldoende eigen middelen, realistische omzetprognoses en een degelijke financiële buffer.
Franchise.be ondersteunt kandidaat-franchisenemers
Franchise.be wil kandidaat-franchisenemers niet alleen helpen om het juiste franchiseconcept te vinden, maar hen ook beter voorbereiden op de financiële haalbaarheid van hun project.
“Een goede match met een franchiseformule is slechts één deel van het verhaal. De kandidaat moet ook begrijpen hoeveel eigen middelen nodig zijn, welke investeringen moeten worden gefinancierd en of het project voldoende cashflow kan genereren. De PMV-waarborg kan daarbij een bijzonder nuttige hefboom zijn,” zegt Nick Boury van Franchise.be.
Franchise.be ondersteunt kandidaten bij hun eerste oriëntatie, brengt hen in contact met geschikte franchiseformules en helpt hen om de juiste vragen te stellen over investeringen, financiering en rendabiliteit. Waar nodig kan de kandidaat worden doorverwezen naar gespecialiseerde financiële partners voor de opmaak en beoordeling van het financieringsdossier. Een bewezen Franchise formulie biedt alvast een sterke start voor de ondernemer.
Franchise.be beslist niet over de toekenning van een PMV-waarborg of bankfinanciering. Die beslissing blijft bij de erkende financiële instelling en, afhankelijk van het bedrag, bij PMV en de bevoegde instanties.
Eerst het concept, daarna het financieringsplan
Kandidaat-franchisenemers doen er goed aan om de financiering vroeg in hun zoektocht te onderzoeken. De totale investering verschilt sterk per franchiseconcept. Ook de vereiste eigen middelen, het verwachte werkkapitaal en de termijn tot break-even kunnen sterk uiteenlopen.
Een goede voorbereiding begint daarom met drie vragen:
- Welk bedrag kan ik zelf investeren?
- Welk aanvullend krediet heb ik nodig?
- Kan een PMV-waarborg het tekort aan zekerheden helpen opvangen?
Wie eerst een realistisch financieel kader bepaalt, kan veel gerichter zoeken naar franchiseconcepten die aansluiten bij zijn of haar beschikbare middelen.
Veelgestelde vragen over de PMV-waarborg en franchising
Kan een franchisenemer een PMV-waarborg krijgen?
Ja. Een kandidaat-franchisenemer kan in aanmerking komen wanneer de financiering betrekking heeft op een investering of exploitatiezetel in Vlaanderen en het dossier voldoet aan de voorwaarden. De financiële instelling dient de aanvraag in.
Waarvoor kan een franchisenemer de PMV-waarborg gebruiken?
De regeling kan onder meer worden ingezet voor investeringen, inrichting, professioneel materiaal, werkkapitaal, bepaalde leasingovereenkomsten en de overname van een bestaande franchisevestiging.
Hoeveel van het krediet kan worden gewaarborgd?
PMV kan maximaal 75 procent van de kredietverbintenissen waarborgen, met een maximaal waarborgbedrag van 2,25 miljoen euro.
Is een PMV-waarborg hetzelfde als een subsidie?
Nee. Het is geen subsidie en ook geen kwijtschelding van schulden. De Vlaamse overheid waarborgt een deel van het risico tegenover de financier, maar de ondernemer blijft verantwoordelijk voor de terugbetaling van het krediet.
Moet de franchisenemer de aanvraag zelf indienen?
Nee. De aanvraag verloopt via een erkende bank, leasingmaatschappij of aangesloten financieringsplatform.
Kan Franchise.be helpen?
Franchise.be helpt kandidaten bij de selectie van een passend franchiseconcept en bij de eerste voorbereiding van hun investerings- en financieringstraject. De formele krediet- en waarborgaanvraag verloopt vervolgens via een erkende financiële instelling.
Interesse om franchisenemer te worden?
Wie overweegt om een eigen onderneming te starten onder de vlag van een bestaande franchiseformule, kan via Franchise.be verschillende franchiseopportuniteiten vergelijken.
Door van bij de start rekening te houden met de vereiste eigen middelen, de totale investering en mogelijke financieringsinstrumenten zoals de PMV-waarborg, vergroot een kandidaat zijn kans op een haalbaar en duurzaam franchisetraject.
Bronnen: Participatiemaatschappij Vlaanderen, VLAIO en de schriftelijke parlementaire vragen van Vlaams Parlementslid Robrecht Bothuyne
